“來(lái)存款的人少了，咨詢(xún)理財(cái)?shù)娜硕唷保婵罱迪⒒蛞l(fā)存款搬家

熱點(diǎn) 2025年05月30日 05:00 49 admin

　　來(lái)源：華夏時(shí)報(bào)

　　“定存利息太低，手上的存單到期后準(zhǔn)備轉(zhuǎn)投理財(cái)！”有投資向記者表示。

　　近期，隨著國(guó)有大行和股份行相繼下調(diào)存款利率，中小銀行也紛紛跟進(jìn)。多家銀行定期存款利率已全面調(diào)整為“1字頭”，利率較高的大額存單因額度緊張而“一單難求”。

　　記者在多個(gè)社交平臺(tái)上注意到，越來(lái)越多的投資者開(kāi)始關(guān)注理財(cái)、保險(xiǎn)、基金等資產(chǎn)管理產(chǎn)品，其中年輕投資者尤為活躍。

　　有股份行人士向記者表示，來(lái)存款的人少了，來(lái)咨詢(xún)理財(cái)產(chǎn)品的客戶(hù)未見(jiàn)明顯增加，“可能大家固有的投資習(xí)慣已經(jīng)形成了，選擇存款的依然選擇存款，偏好理財(cái)?shù)睦^續(xù)關(guān)注理財(cái)。”

　　“存款利率下調(diào)以及相關(guān)預(yù)期會(huì)進(jìn)一步降低存款產(chǎn)品的吸引力，預(yù)計(jì)會(huì)有一定比例的存款尋找替代產(chǎn)品。但當(dāng)前公眾風(fēng)險(xiǎn)偏好較難出現(xiàn)大的改變，經(jīng)濟(jì)主體對(duì)資金安全性更加看重，因此我們判斷存款搬家規(guī)模有限、可控。”5月29日，北京財(cái)富管理行業(yè)協(xié)會(huì)特約研究員楊海平向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示。

　　投資者尋找替代產(chǎn)品

　　5月20日，新一輪降息周期開(kāi)啟，國(guó)有六大行及招商銀行率先下調(diào)存款利率，中信銀行等多家股份銀行迅速響應(yīng)，跟進(jìn)下調(diào)。本次下調(diào)后，活期存款利率已降至0.05%，接近零利率，1年期定存利率全面跌破1%，降至0.95%。

　　中小銀行緊隨其后。近期，已有過(guò)半民營(yíng)銀行官宣降息，曾經(jīng)被視為“存款高地”的民營(yíng)銀行吸引力正逐步降低。

　　自5月30日起，新安銀行三年期存款利率由2.6%下調(diào)至2.2%，兩年期存款利率由2.65%下調(diào)至2.35%，最大調(diào)整幅度達(dá)40個(gè)基點(diǎn)；裕民銀行一天通知存款、七天通知存款由0.65%、1.05%調(diào)整至0.35%、0.75%；中關(guān)村銀行整存整取三年期定存由2.5%下調(diào)至2.3%，五年期定存由2.6%下調(diào)至2.2%；金城銀行活期存款利率調(diào)整為0.1%，“金信存”二年期、三年期、五年期存款利率分別降至2.05%、2%、1.9%。

　　此外，高息大額存單正逐漸消失。據(jù)記者咨詢(xún)了解到，目前許多銀行已下架五年期大額存單，三年期大額存單也普遍面臨額度緊張的問(wèn)題。即使有額度可供購(gòu)買(mǎi)，大額存單相較于定期存款的利率優(yōu)勢(shì)也不再明顯。

　　在這一背景下，越來(lái)越多的投資者開(kāi)始尋求其他替代性產(chǎn)品。

　　“最近利率下降后，感覺(jué)來(lái)存款的人少了。”有股份行人士向記者表示，但據(jù)其反饋，來(lái)咨詢(xún)理財(cái)?shù)目蛻?hù)并未見(jiàn)顯著增加。“可能大家固有的投資習(xí)慣已經(jīng)形成了，選擇存款的依然選擇存款，偏好理財(cái)?shù)睦^續(xù)關(guān)注理財(cái)。有些偏好存款的客戶(hù)依舊覺(jué)得理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)、不穩(wěn)定。”

　　亦有其他銀行人士表達(dá)了類(lèi)似的看法。“有來(lái)咨詢(xún)的，但較之前沒(méi)有明顯增多，可能跟大家主要通過(guò)網(wǎng)絡(luò)渠道了解信息有關(guān)。”有農(nóng)商行人士表示。

　　在多個(gè)社交平臺(tái)上，“銀行理財(cái)”話(huà)題熱度居高不下，年輕投資者尤為活躍，相關(guān)內(nèi)容涵蓋投資心得、理財(cái)產(chǎn)品測(cè)評(píng)、理財(cái)知識(shí)科普以及實(shí)用經(jīng)驗(yàn)分享。此外，基金類(lèi)金融產(chǎn)品也備受歡迎，螞蟻財(cái)富平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，截至4月底，已有937萬(wàn)90后、00后為自己配置了“新三金”，即貨幣基金、債券基金、黃金基金。

　　“隨著低利率環(huán)境持續(xù)深化，年輕投資者對(duì)“新三金”的配置偏好，反映了理財(cái)需求的深層轉(zhuǎn)變。其一，主動(dòng)管理、主動(dòng)配置理念有所提升，在積極尋找存款替代產(chǎn)品，尋求在資產(chǎn)組合中加入一定比例的安全性較高的資產(chǎn)，適度降低存款的比例；其二，從追求絕對(duì)安全，到追求相對(duì)安全，以適度的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)換取收益率提升。”楊海平向記者分析稱(chēng)。

　　理財(cái)規(guī)模回升

　　今年以來(lái)，銀行理財(cái)規(guī)模出現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。

　　據(jù)中信證券研報(bào)測(cè)算，2025年4月銀行理財(cái)規(guī)模上升2.1萬(wàn)億元至31.3萬(wàn)億元，環(huán)比增長(zhǎng)7.35%，同比增長(zhǎng)6.83%，超越季末前水平并創(chuàng)年內(nèi)新高。

　　“我們認(rèn)為新一輪存款降息落地，有利于銀行控制利息成本，但同時(shí)也會(huì)加大攬儲(chǔ)難度，銀行理財(cái)?shù)鹊惋L(fēng)險(xiǎn)資管產(chǎn)品將迎來(lái)增量資金。對(duì)于債市而言，存款利率下調(diào)可能會(huì)推動(dòng)包括國(guó)債利率在內(nèi)的廣譜利率進(jìn)一步下行。同時(shí)也將推動(dòng)‘存款搬家’繼續(xù)，年內(nèi)理財(cái)規(guī)模可能突破33萬(wàn)億元的歷史高點(diǎn)。”中信證券在研報(bào)中表示。

　　存款搬家趨勢(shì)之下，有投資者開(kāi)始質(zhì)疑：銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益真的更高嗎？

　　據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，進(jìn)入5月以來(lái)，已有上百只銀行理財(cái)產(chǎn)品陸續(xù)下調(diào)了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，有理財(cái)產(chǎn)品調(diào)整后業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)下限跌破1%。

　　普益標(biāo)準(zhǔn)近日分析指出，降息直接壓低市場(chǎng)利率水平，導(dǎo)致債券、同業(yè)存單等固收類(lèi)資產(chǎn)收益率下降，銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益隨之降低。其還表示，未來(lái)在收益方面，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益水平可能面臨進(jìn)一步壓縮，固收類(lèi)產(chǎn)品的收益率中樞或?qū)⒊掷m(xù)走低，理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)下調(diào)可能成為趨勢(shì)。

　　“建議投資者調(diào)整對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的期望值，提升對(duì)安全性的考量。要根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好、現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)環(huán)境，搭建適合自身的投資組合。根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和市場(chǎng)變化考慮各類(lèi)資產(chǎn)的比例，保守型投資者重點(diǎn)考慮現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品以及期限較短的固收類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品；穩(wěn)健型投資者重點(diǎn)考慮‘固收+’策略相關(guān)產(chǎn)品；進(jìn)取型投資者可適度提升權(quán)益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的比例。”楊海平建議道。

標(biāo)簽：存款