上期發(fā)〔2025〕232號

　　各有關(guān)單位：?

　　為明確上海期貨交易所（以下簡稱交易所）程序化交易報告要求和過渡期安排，加強(qiáng)程序化交易監(jiān)管，規(guī)范程序化交易行為，維護(hù)期貨交易秩序和市場公平，根據(jù)《上海期貨交易所程序化交易管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）有關(guān)規(guī)定，通知如下：?

　　一、程序化交易報告?

　　（一）應(yīng)當(dāng)履行程序化交易報告義務(wù)的交易者范圍?

　　交易者在交易所的交易符合以下條件之一的，應(yīng)當(dāng)履行報告義務(wù)：?

　　1．在1個交易日內(nèi)出現(xiàn)10次（含）以上1秒鐘內(nèi)10筆（含）以上報撤單的，實際控制關(guān)系賬戶組的報撤單筆數(shù)按照單個客戶執(zhí)行；?

　　2．合約代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價格等交易指令核心要素以及交易指令的下達(dá)時間均由計算機(jī)自動決定的；?

　　3．使用自主研發(fā)或者其他定制程序化交易軟件的；?

　　4．交易所認(rèn)定的其他需要報告的情形。?

　　（二）程序化交易者報告的內(nèi)容?

　　1．賬戶基本信息，包括交易者名稱、交易編碼、產(chǎn)品管理人和委托的期貨公司會員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者或者境外中介機(jī)構(gòu)等；?

　　2．交易和軟件信息，包括交易指令執(zhí)行方式和交易軟件名稱、基本功能、開發(fā)主體等；?

　　3．交易所要求的其他信息。?

　　程序化交易者報告信息發(fā)生重大變更的，應(yīng)當(dāng)在變更發(fā)生后30個交易日內(nèi)進(jìn)行變更報告。?

　　程序化交易者應(yīng)當(dāng)確保其報告的信息真實、準(zhǔn)確、完整。期貨公司會員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對賬戶基本信息、交易和軟件信息等進(jìn)行核查。核查無誤的，期貨公司會員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者應(yīng)當(dāng)在5個交易日內(nèi)向交易所報告，境外中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在5個交易日內(nèi)通過期貨公司會員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者向交易所報告。同時，期貨公司會員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每半年或者按交易所要求，對程序化交易客戶報告的信息進(jìn)行核查，發(fā)現(xiàn)未按規(guī)定報告的，應(yīng)當(dāng)督促客戶及時改正，經(jīng)督促仍不改正的，應(yīng)當(dāng)按照程序化交易委托協(xié)議（以下簡稱委托協(xié)議）約定，拒絕繼續(xù)接受其開倉委托。?

　　（三）程序化交易報告的路徑?

　　程序化交易客戶應(yīng)當(dāng)按照《管理辦法》有關(guān)要求進(jìn)行程序化交易報告。期貨公司會員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《關(guān)于啟用中國期貨監(jiān)控程序化交易報告系統(tǒng)有關(guān)事項的通知》相關(guān)要求，通過中國期貨市場監(jiān)控中心程序化交易報告系統(tǒng)，向交易所報告客戶的程序化交易相關(guān)信息。?

　　非期貨公司會員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者從事程序化交易前，應(yīng)當(dāng)通過會員服務(wù)系統(tǒng)向交易所報告相關(guān)信息。?

　　高頻交易者的報告要求由交易所另行通知。?

　　二、過渡期安排?

　　對于2025年10月9日前已經(jīng)從事程序化交易相關(guān)活動的期貨公司會員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)和交易者，安排如下：?

　　一是2026年4月8日前，期貨公司會員應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂委托協(xié)議，約定雙方的權(quán)利、義務(wù)等事項，明確報告管理、風(fēng)險控制等要求；境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)接受客戶程序化交易委托的，參照前述要求執(zhí)行。?

　　二是交易者應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定路徑，真實、準(zhǔn)確、完整報告程序化交易信息，自2026年4月9日起，上述交易者未按照規(guī)定路徑進(jìn)行程序化交易報告的，不得從事程序化交易。?

　　三是對于高頻交易者、頻繁發(fā)生錯單等異常行為的客戶，交易所可以要求期貨公司會員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者對其用于程序化交易的技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行測試，期貨公司會員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者可以自行或者委托第三方測試機(jī)構(gòu)進(jìn)行測試。?

　　三、監(jiān)管要求?

　　對于違反相關(guān)規(guī)定的程序化交易者，交易所將責(zé)令改正，并可以采取提示通知、要求報告情況、約見談話、限制開倉等措施。對于違反相關(guān)規(guī)定的期貨公司會員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)，交易所將責(zé)令改正，并可以采取提示通知、約見談話、發(fā)出警示函、發(fā)出意見函等措施。情節(jié)嚴(yán)重的，按照《上海期貨交易所違規(guī)處理辦法》有關(guān)規(guī)定處理。?

　　特此通知。?