新三板保險(xiǎn)中介有點(diǎn)難：業(yè)績(jī)集體告負(fù)，退局者頻現(xiàn)

熱點(diǎn) 2025年08月25日 22:00 28 admin

　　來(lái)源：北京商報(bào)

　　作者：李秀梅

　　當(dāng)前正值中報(bào)披露期，新三板掛牌的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)也逐漸浮出水面。北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至8月25日，已有五家新三板保險(xiǎn)中介披露了2025年中報(bào)。具體來(lái)說(shuō)，昌宏股份、潤(rùn)生保險(xiǎn)、誠(chéng)安達(dá)、ST創(chuàng)悅、一正保險(xiǎn)五家公司凈利潤(rùn)集體告負(fù)。

　　不僅業(yè)績(jī)虧損，高峰時(shí)期，新三板掛牌保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)有30余家，現(xiàn)在數(shù)量已降至個(gè)位數(shù)。保險(xiǎn)中介為何越來(lái)越難？在嚴(yán)監(jiān)管之下，保險(xiǎn)中介的前路在哪里？

　　業(yè)績(jī)持續(xù)承壓

　　截至8月25日北京商報(bào)記者發(fā)稿，已經(jīng)有五家在新三板掛牌的保險(xiǎn)中介披露2025年中報(bào)。分別是經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)銷(xiāo)售、保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)的昌宏股份、潤(rùn)生保險(xiǎn)、誠(chéng)安達(dá)、ST創(chuàng)悅以及經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)公估業(yè)務(wù)的一正保險(xiǎn)，五家公司整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不理想。

　　從營(yíng)業(yè)收入維度統(tǒng)計(jì)，五家公司營(yíng)業(yè)收入表現(xiàn)為“三升一降一平”，其中，昌宏股份營(yíng)業(yè)收入為0，去年同期同樣為0；營(yíng)業(yè)收入最高的誠(chéng)安達(dá)上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.11億元，同比增長(zhǎng)23.11%；其次為ST創(chuàng)悅，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8522.97萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)19.68%；一正保險(xiǎn)上半年?duì)I業(yè)收入為2436.53萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)17.25%；營(yíng)業(yè)收入負(fù)增長(zhǎng)的是潤(rùn)生保險(xiǎn)，上半年?duì)I業(yè)收入為919.68萬(wàn)元，同比減少44.97%。

　　雖然部分機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入正增長(zhǎng)，但仍面臨不小市場(chǎng)壓力。誠(chéng)安達(dá)在半年報(bào)中直言，我國(guó)保險(xiǎn)中介市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，在外資保險(xiǎn)加快進(jìn)入和互聯(lián)網(wǎng)巨頭進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)的雙重?cái)D壓下，保險(xiǎn)中介市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將加劇，市場(chǎng)格局將發(fā)生深刻變化。

　　盈利方面，上半年這五家公司凈利潤(rùn)集體表現(xiàn)為負(fù)數(shù)。其中，虧損超百萬(wàn)的有兩家，分別為誠(chéng)安達(dá)虧損298.39萬(wàn)元和潤(rùn)生保險(xiǎn)虧損137.85萬(wàn)元。而一正保險(xiǎn)、ST創(chuàng)悅和昌宏股份分別虧損78.99萬(wàn)元、35.66萬(wàn)元、11.85萬(wàn)元。

　　談及新三板保險(xiǎn)中介盈利艱難的原因，中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜表示，在大型保險(xiǎn)中介公司占據(jù)主導(dǎo)地位的環(huán)境下，中小機(jī)構(gòu)往往難以獲得足夠的市場(chǎng)份額。運(yùn)營(yíng)成本高企，包括人力成本、技術(shù)投入以及合規(guī)成本等，給這些企業(yè)帶來(lái)了較大的財(cái)務(wù)壓力。此外，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，缺乏差異化競(jìng)爭(zhēng)力也是導(dǎo)致盈利困難的原因之一。

　　在業(yè)績(jī)承壓的同時(shí)，新三板保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)紛紛“出走”。高峰時(shí)期，新三板掛牌的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)數(shù)量超過(guò)30家，但隨著機(jī)構(gòu)陸續(xù)摘牌，目前數(shù)量已降至個(gè)位數(shù)。近日華凱保險(xiǎn)在公告中表示，由于未披露2024年年度報(bào)告，公司股票將存在被終止掛牌的風(fēng)險(xiǎn)。

　　轉(zhuǎn)型已迫在眉睫

　　為何保險(xiǎn)中介近年來(lái)發(fā)展不順？除了頭部機(jī)構(gòu)擠占市場(chǎng)，整個(gè)保險(xiǎn)中介行業(yè)的生存空間也在被擠占。

　　在以往，保險(xiǎn)中介大量依靠車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)為生，但近年行業(yè)內(nèi)部“去中介化”呼聲不斷，一批規(guī)模小、利潤(rùn)薄、管理松散的代理機(jī)構(gòu)被淘汰。與此同時(shí)，近年來(lái)，保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)加速整治“多散亂”問(wèn)題，保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)身處嚴(yán)監(jiān)管、高標(biāo)準(zhǔn)的行業(yè)要求下，疊加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，集體進(jìn)入優(yōu)化與轉(zhuǎn)型期。

　　在監(jiān)管的“清虛提質(zhì)”下，保險(xiǎn)中介市場(chǎng)大浪淘沙、優(yōu)勝劣汰是必然趨勢(shì)。新三板保險(xiǎn)中介要如何才能避免成為歷史的過(guò)客，并在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中脫穎而出？

　　在柏文喜看來(lái)，一是加大技術(shù)創(chuàng)新力度，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術(shù)提升服務(wù)效率和客戶(hù)體驗(yàn)，形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。二是加強(qiáng)與大型保險(xiǎn)公司的合作，通過(guò)代理或合作伙伴關(guān)系擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍和服務(wù)能力。三是注重品牌建設(shè)和市場(chǎng)細(xì)分，與其在車(chē)險(xiǎn)紅海里打價(jià)格戰(zhàn)，不如切入大型中介無(wú)暇顧及的碎片化場(chǎng)景：寵物醫(yī)療險(xiǎn)、戶(hù)外運(yùn)動(dòng)險(xiǎn)、教培責(zé)任險(xiǎn)等，利用場(chǎng)景方渠道精準(zhǔn)獲客，降低費(fèi)用率。四是強(qiáng)化內(nèi)部管理，優(yōu)化成本控制，提高企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率和盈利能力，可考慮主動(dòng)終止掛牌，把節(jié)省下來(lái)的督導(dǎo)費(fèi)、信披費(fèi)投入到數(shù)字化和市場(chǎng)拓展中。

標(biāo)簽：三板