半導體ETF（512480）跌1.2% 機構稱半導體行業(yè)下游需求逐步回暖，疊加AI創(chuàng)新刺激終端升級，看好板塊投資機會

熱點 2024年07月17日 19:00 83 admin

　　7月17日，半導體ETF（512480）跌1.2%，成交額9.68億元。消息面，截至目前，已有37只半導體個股披露了上半年業(yè)績預告，其中27股預喜，種種跡象顯示，半導體行業(yè)正處于穩(wěn)步復蘇階段。

　　與此同時，7月17日，光刻機龍頭ASML（阿斯麥）披露2024年第二季度財報。該季度，ASML實現(xiàn)凈銷售額62億歐元，毛利率為51.5%，凈利潤達16億歐元。今年第二季度的新增訂單金額為56億歐元，其中25億歐元為EUV光刻機訂單。

　　ASML預計2024年第三季度的凈銷售額為67億至73億歐元，毛利率在50%到51%之間。預計研發(fā)成本約為11億歐元，銷售及管理費用約為2.95億歐元。

　　ASML總裁兼首席執(zhí)行官傅恪禮（ChristopheFouquet）表示：“我們對2024年的全年展望保持不變。我們將2024年視為調(diào)整年，持續(xù)對產(chǎn)能提升和技術發(fā)展進行投資。當前，我們看到人工智能的強勁發(fā)展正成為半導體行業(yè)復蘇和增長的強大推動力，領先于其他細分市場領域?！?/p>

　　天風證券指出，半導體設備材料國產(chǎn)化進程值得看好，預計芯片設計板塊將有邊際改善。隨著政策頻發(fā)和大基金三期的推動，半導體設備材料國產(chǎn)化率有望大幅提升。這一趨勢不僅為相關上市公司帶來發(fā)展機遇，也為投資者提供了新的投資方向。

　　開源證券認為，半導體行業(yè)下游需求正逐步回暖，疊加AI創(chuàng)新刺激終端升級，臺股多個板塊營收景氣度已開始明顯上升，2024年半導體銷售額有望同比高增，看好SoC、存儲芯片、半導體設備等多個板塊公司業(yè)績的未來增長。

　　廣發(fā)證券指出，若特朗普擔任美國總統(tǒng)，對A股影響如下，（1）短期反應：美股指數(shù)上漲，能源、金融、科技較強勢；黃金也傾向于上漲，銅、原油等資源品走強，美債利率和美元指數(shù)走高。（2）但中期來看：競選階段，市場可能炒政策預期，但就職之后則更關注政策落地情況和實際效果。（3）中短期內(nèi)，A股市場呈現(xiàn)的“特朗普交易”不明顯，但在18-19年貿(mào)易制裁和科技制裁事件發(fā)酵之后，以半導體為主的國產(chǎn)替代情緒顯著升溫。

　　山西證券表示，在AI算力、高性能計算驅(qū)動下，先進處理器、高性能存儲需求倍增，拉動先進節(jié)點晶圓制造、先進封裝價格上漲，擁有先進技術積累的晶圓制造、封測廠商有望實現(xiàn)業(yè)績高增長。疊加半導體行業(yè)周期復蘇，上游材料、設備供應商同步受益。建議關注設備、材料、零部件的國產(chǎn)替代，AI技術驅(qū)動的高性能芯片和先進封裝需求，及AI手機元年帶來的換機潮和硬件升級機會。

　　綜合來看，國產(chǎn)替代疊加景氣復蘇，可以持續(xù)關注半導體ETF（512480）的布局機會。半導體ETF（512480）跟蹤的中證全指半導體產(chǎn)品與設備指數(shù)（H30184.CSI），是目前市場上主流的4只半導體主題指數(shù)中，成立時間最長、總市值最大、成分股只數(shù)最多，且近十年換手率最高的一只指數(shù)。半導體ETF（512480）目前是市場上唯一一只追蹤該指數(shù)的ETF產(chǎn)品，也是投資者分享國內(nèi)半導體行業(yè)增長的高效工具。

標簽：半導體