來源：華夏時報

　　個人養老金理財產品擴容！

　　近期，中國理財網發布第五批個人養老金理財產品名單，本次農銀理財、中銀理財、中郵理財各新增1只產品，個人養老金理財產品總數達到26只。

　　其中《華夏時報》記者注意到，中郵理財此次推出了一只混合類產品，業績比較基準為2.30%—4.30%。

　　實際上，在此之前個人養老金理財產品也在整體保持穩健風格的同時，大膽嘗試著“含權”資產，通過多元化投資增加收益潛力。例如，農銀理財一款“含權”產品，去年3月成立以來年化收益率已達4.79%。

　　盤古智庫高級研究員江瀚對《華夏時報》記者表示，隨著人口老齡化問題的日益嚴峻，個人養老金市場的需求不斷增長。理財公司需要敏銳地捕捉到這一市場趨勢，推出符合投資者需求的個人養老金多元化產品，以滿足其養老規劃的需求。

　　大膽嘗試“含權”產品

　　近日，中國理財網發布信息顯示，農銀理財、中銀理財、中郵理財三家公司各新增1只個人養老金理財產品。這是自2023年2月首批個人養老金理財產品推出以來的第五批產品。

　　本次新增理財產品中，兩只為固定收益類產品，一只為混合類產品，風險等級為二級或三級，風險程度適中，同時均設置了最短持有期限，以鼓勵投資者長期投資，提高投資組合的穩定性和投資策略的一貫性。

　　值得注意的是，中郵理財推出的“添頤·鴻元最短持有365天1號人民幣理財產品”，是一只混合類產品，中風險等級，業績比較基準為2.30%—4.30%（年化）。

　　上述產品主要投資于貨幣市場工具、債券等固定收益類資產，貢獻基礎收益，并根據市場情況適度配置股票（含優先股）、證券投資基金、各類資產管理產品或計劃等權益類資產，進行收益增強，同時適當參與以對沖為目的的金融衍生品交易。

　　實際上，與全部為固定收益類的養老理財產品不同，個人養老金理財在投資性質上做出了大膽的嘗試，截至目前在26只產品中，共計4只為混合類產品，占比約15%；22只為固定收益類產品，占比約85%。

　　除了上述中郵理財產品外，另外3只混合類產品中，2只為農銀理財發行，分別是“農銀順心·靈動”720天混合類人民幣理財產品，以及“農銀同心·靈動”360天科技創新人民幣理財產品。另外1只為中銀理財發行的“祿”（5年）最短持有期混合類理財產品。

　　從收益率來看個人養老金理財的“含權”類產品。截至7月16日，農業銀行APP顯示，“農銀順心·靈動”720天混合類人民幣理財產品成立以來年化收益率達4.79%，近6個月年化更是達到9.3%。同時，該機構另一款產品成立以來年化收益率為2.43%。

　　中銀理財“祿”（5年）最短持有期混合類理財產品L，成立于2023年3月，R3中等風險。中國銀行App顯示，截至7月16日該產品成立以來的年化收益率0.44%，遠低于其業績比較基準4.25%。

　　此前，一名股份制銀行理財公司相關負責人對《華夏時報》記者表示，在利率水平持續下降、房產逐步回歸居住屬性的背景下，居民勢必要尋找其他的資產配置方向，居民資產配置結構將更加多元化，權益資產的配置比例將逐步提升。發展權益投資能力、發行配置于權益類資產的產品，是順應中國資本市場發展趨勢、滿足理財客戶財富管理需要、實現公司長遠發展的理性選擇。

　　整體而言，截至7月16日，23只公布凈值表現的個人養老金理財產品，目前累計凈值均為1以上。

　　江瀚對《華夏時報》記者表示，個人養老金理財產品設計與投資策略至關重要。理財公司需要深入研究市場，設計出既能控制風險又能追求收益的產品。在投資策略上，要注重資產的多元化配置，通過合理的倉位控制和風險管理措施，確保產品的穩健運行。

　　繼續保持讓利

　　今年以來，投資者對個人養老金理財產品認購熱情明顯提升。

　　據銀行理財登記中心介紹，2023年12月第四批個人養老金理財產品推出時投資者累計購買金額超12億元，截至今年7月10日第五批產品擴容公告發出時，投資累計金額已超47億元。

　　這意味著，7個月左右的時間，個人養老金理財產品購買金額漲了三倍，增長約35億元。

　　從發行機構來看，工銀理財發行數量最多，產品達到8只，中銀理財發行量為6只，農銀理財共發行5只，中郵理財、建信理財、貝萊德建信理財分別有4只、2只、1只。

　　在費率上，個人養老金理財產品的費率相對具有優勢。個人養老金理財產品一般會根據理財產品銷售機構、客戶類別等分設不同的產品份額，針對個人養老金資金賬戶產品份額的費率，通常較普通份額的費率更低。

　　此次新上線的產品中，據中郵理財披露，“中郵理財添頤·鴻元最短持有365天1號人民幣理財產品”的L類份額支持通過個人養老金資金賬戶購買，產品綜合費率較非養老金產品降低0.55%。

　　此外，據農銀理財介紹，此次上新的“農銀理財農銀順心靈動540天固定收益類人民幣理財產品”與此前的農銀順心靈動365天（L份額）、農銀順心靈動1080天（L份額）的投資管理費和銷售管理費均低至0.05%。

　　農銀理財表示，此舉為堅持低費率，突出普惠性養老屬性，踐行普惠金融理念。

　　業內人士認為，個人養老金理財產品背靠銀行這棵“大樹”，在銷售經驗、銷售能力及意愿方面均具顯著優勢。

　　對于個人養老金理財市場的發展前景，融360數字科技研究院分析師艾亞文表示，產品數量和規模有望進一步增長。一方面，受到養老政策及銀發經濟機遇驅動，理財機構正積極布局養老金融產品；另一方面，養老類理財產品的穩健性、長期收益潛力是吸引投資者的關鍵，此外，購買個人養老金理財產品還有費率優惠和稅收優惠，預計覆蓋人群將進一步擴大。

　　下一步，市場更期待理財公司差異化競爭，提供更多元化的產品。中國銀行研究院研究員邱亦霖認為，理財公司可進一步細化產品種類與目標定位，根據投資者的年齡、財富狀況、風險偏好以及收益需求等進行產品設計，滿足投資者多樣化需求，提升產品體系的吸引力，增強產品的養老保障功能。