索羅斯戰友：清倉英偉達是重大錯誤，美聯儲9月大舉降息失策，市場計價特朗普獲勝

熱點 2024年10月17日 07:20 61 admin

　　轉自：華爾街見聞

　　周三，索羅斯昔日戰友、億萬富翁投資者、Duquesne家族理財室董事長兼CEO Stanley?Druckenmiller就后悔清倉英偉達、市場計價特朗普將在美國總統大選中獲勝、美聯儲9月降息50基點是錯誤、做空美債防通脹回升等，與媒體進行了對話。

　　清倉英偉達是重大錯誤

　　Druckenmiller表示，清倉英偉達是他的“一個重大錯誤”。如果英偉達股價下跌，將再次買入該股。“我正在舔來自那筆糟糕賣出的傷口。”

　　Druckenmiller說，他現在不持有英偉達股票，他在大約800-950美元區間賣掉，而現在股票位于1300美元一線（華爾街見聞網站注：英偉達今年6月1股拆10股，周三收于135.72美元）。他賣出后，沒有收獲后面的400美元漲幅。

　　Druckenmiller說，他長期相信人工智能（AI），但他當時賣出英偉達的原因是，該股價格在一年時間漲到三倍：

18個月前，我完全預計會持有英偉達數年，但當時的股價是300美元左右。但變化的是，它在一年內上漲到三倍。雖然英偉達是人工智能熱潮的主要受益者，但由于該股大幅上漲，當時決定獲利了結。Druckenmiller出于對估值的謹慎態度而賣出，“我不是巴菲特，我根據市場動態調整倉位。”

盡管削減了持倉，但Druckenmiller仍然對人工智能及其基礎設施感興趣，并表示：“我們是人工智能的長期忠實信徒。”

　　Druckenmiller表態后，英偉達上漲，盤中漲幅一度擴大至3.8%。

　　市場已計價特朗普獲勝

　　Druckenmiller表示，市場已經計價，特朗普將在下個月的美國總統大選中獲勝。“在過去12天里，市場似乎非常確信特朗普會贏。你可以從銀行股中看到這一點，也可以從加密貨幣中看到這一點，甚至可以從特朗普媒體科技DJT中看出。”

　　不過，Druckenmiller說他既不會投票給哈里斯，也不會投票給特朗普。他沒有給兩位總統候選人中的任何一人捐款。他此前資助了初選時與特朗普競爭共和黨總統候選人提名的Nikki Haley。對于當前的兩位總統候選人，Druckenmiller這樣認為：

Druckenmiller稱特朗普是個吹牛大王。他根本不支持特朗普的關稅主張。他還預計，如果特朗普重新入主白宮，美聯儲恐怕會變得更加鷹派。對于近日傳聞的特朗普團隊醞釀成立影子美聯儲，Druckenmiller稱這是一個“讓人感到恐懼的想法”。

華爾街見聞注：值得一提的是，Scott Bessent提出了設立美聯儲影子主席的想法，Bessent一直在為特朗普競選團隊提供經濟問題方面的建議。Bessent本人也曾在索羅斯基金管理公司工作。

Druckenmiller表示，如果哈里斯當選總統，對企業是不利的。他預測，即使哈里斯贏得總統大選，民主黨也極不可能控制國會。

　　對于美國大選對美股的影響，Druckenmiller預計，如果出現所謂的“藍色橫掃”，也即民主黨全面占優，美股可能會在三到六個月的時間內陷入困境。“紅色橫掃”，也即共和黨全面占優，這一概率高于特朗普當選總統、美國國會是民主黨主導。

　　美聯儲9月降息50基點是錯誤的

　　Druckenmiller認為，美聯儲9月降息50個基點是一個錯誤，并將其與2021年美聯儲的政策失誤進行了比較：

Druckenmiller指出，美聯儲在2021年被前瞻性指引困住了，并警告說同樣的問題可能再次出現。

回顧過去，他解釋道，當時通脹率超過目標已經13個月，而美聯儲卻將利率保持在零水平，并瘋狂購買債券。

他強調，美聯儲無法對通脹壓力做出足夠迅速的反應是一個重大錯誤，他希望他們現在不會犯同樣的錯誤。

　　在討論更廣泛的宏觀經濟環境時，Druckenmiller強調，美聯儲認為貨幣政策具有限制性，與實際市場條件之間相脫節。他質疑美聯儲的說法，認為金融環境并不能反映美聯儲所聲稱的具有限制性：

我是市場動物。坦率地說，多年來我們發現，市場比教授更善于預測。

盡管美聯儲聲稱貨幣政策是緊張有限制的，但市場卻講述了一個不同的故事：股市創下歷史新高，黃金創下歷史新高，GDP高于趨勢水平，信貸緊張，銀行盈利和預測看起來不錯。

　　Druckenmiller認為，市場需要降低對美聯儲寬松速度和幅度的預期。

　　Druckenmiller透露，當美聯儲在9月17-18日FOMC貨幣政策會議上決定降息50個基點時，他們做空了債券。他認為債券市場仍存在風險。Druckenmiller仍然對財政和貨幣政策的長期影響保持警惕，他說，如果通脹再次回升，可能會對市場穩定產生嚴重影響。因此，他通過債券市場而不是股票市場，來對沖自己的持倉押注。

　　風險提示及免責條款

　　市場有風險，投資需謹慎。本文不構成個人投資建議，也未考慮到個別用戶特殊的投資目標、財務狀況或需要。用戶應考慮本文中的任何意見、觀點或結論是否符合其特定狀況。據此投資，責任自負。