道通科技(688208)：凈利潤高增長充電樁業務打開第二增長曲線

熱點 2024年07月06日 17:40 39 admin

　　收入穩步增長，利潤顯著提升。公司發布2024 上半年業績預告，道通科技繼續保持強勁的增長勢頭。公司預計實現營業收入18.3 至18.5 億元，同比增長26.41%至27.79%；歸母凈利潤預計為3.8 至4.0 億元，同比增長101.03%至111.62%；歸母扣非凈利潤預計為2.6 至2.8 億元，同比增長37.17%至47.72%。公司在收入和利潤方面均表現出色，主要得益于核心業務的穩定增長和新興業務的快速擴展。　　分業務表現亮眼，創新驅動增長。從各業務板塊來看，公司的傳統數字維修業務和新能源充電樁業務均表現亮眼。傳統業務繼續穩步恢復，市場需求持續回暖，傳統診斷業務收入預計為14.6 至14.7 億元，同比增長超15%；而新能源充電樁業務則迎來了爆發式增長，預計收入3.7 至3.8 億元，同比增長超80%，成為公司新的增長引擎。公司在全球市場的布局卓有成效，尤其是海外市場的拓展，使得收入結構更加多元化?！　鹘y業務穩步恢復，市場份額持續擴大。在傳統業務領域，診斷產品有廣泛的車型覆蓋與優異的性價比。為了響應汽車行業對傳感器等智能電子零部件持續增長的需求，推出了一系列自主研發的診斷檢測產品，確保汽車電子控制系統的穩定運行與高效維護。其中，TPMS 與ADAS 產品與汽車智能化發展趨勢較為契合，增速相較于綜合診斷更為顯著。隨著海外平均車齡的持續上升，北美后汽車市場的需求穩健擴張，傳統業務基本盤穩固，并在國外市場展現了強勁的競爭優勢，有望進一步增強市場占有率?！　⌒履茉闯潆姌稑I務高速發展，未來可期。公司在北美市場簽約多家全球前50大型企業；在歐洲市場簽約多家區域性大客戶公司；在亞太地區與亞洲頂尖車企和東南亞公共事業單位等大客戶簽約，并取得新加坡LNO/TR25 認證?！　C Fast 和AC Ultra 產品獲Eichrecht 認證，為中國少數獲此認證的企業。　　打造四大充電場景：戶用、目的地、在途、車隊，覆蓋7KW 至640KW 功率段的交直流充電樁，為新能源充電樁業務提供了豐富的應用場景。預計未來，公司將在技術研發和市場拓展方面繼續加大投入，充電樁業務有望持續快速發展。　　風險提示：國際貿易和經營風險；充電樁需求不及預期；市場競爭加劇?！　⊥顿Y建議：維持“優于大市”評級?？紤]到公司上半年凈利潤增速較快，我們上調盈利。預計2024-2026 年歸母凈利潤為5.22/6.62/8.31 億元（原預測24-26 年分別為4.93/6.19/7.46 億元），對應當前PE 分別為21/16/13 倍?？紤]到公司充電樁業務有望繼續保持高增長，維持“優于大市”評級。【免責聲明】本文僅代表第三方觀點，不代表和訊網立場。投資者據此操作，風險請自擔。

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