界面新聞?dòng)浾?| 呂文琦

界面新聞編輯 | 江怡曼

　　“我和團(tuán)隊(duì)內(nèi)其他成員這兩天一直在密集學(xué)習(xí)分紅險(xiǎn)的知識(shí)，要抓住這波分紅險(xiǎn)調(diào)整前的機(jī)會(huì)?！北ｋU(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人陳燕告訴界面新聞。

　　隨著8月31日傳統(tǒng)壽險(xiǎn)利率轉(zhuǎn)換的大幕落下，預(yù)定利率3%的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)成為歷史，2.5%的利率在許多從業(yè)人士看來吸引力有限。于是市場(chǎng)將目光聚焦在“冉冉升起”的分紅險(xiǎn)上。

　　根據(jù)金融監(jiān)管總局向行業(yè)下發(fā)的《關(guān)于健全人身保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制的通知》，自9月1日起，新備案的普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.5%；自10月1日起，新備案的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2%。

　　但分紅險(xiǎn)作為古早“網(wǎng)紅”，沉寂多年后，對(duì)于大部分銷售人員來講已經(jīng)很陌生。

　　陳燕表示，近期多家保險(xiǎn)公司紛紛組織開展銷售培訓(xùn)，來強(qiáng)化銷售人員對(duì)分紅險(xiǎn)的了解。“畢竟分紅險(xiǎn)和傳統(tǒng)壽險(xiǎn)不一樣，傳統(tǒng)增額壽險(xiǎn)的利益都寫得清清楚楚，但分紅險(xiǎn)涉及保底和分紅部分，給客戶講清楚是有難度的。”

　　據(jù)了解，目前看到的分紅險(xiǎn)的演示數(shù)據(jù)，只演示了假定投資收益率為4.5%時(shí)的利差帶來的可分配盈余，按70%分配的紅利。據(jù)此計(jì)算，分紅險(xiǎn)的收益率=保底利率+（4.5-保底利率）×0.7×分紅實(shí)現(xiàn)率。

　　北美準(zhǔn)精算師牟劍群（Alex）表示，經(jīng)過測(cè)算，在新的預(yù)定利率水平下，2%分紅險(xiǎn)的紅利實(shí)現(xiàn)率只要超過50%，收益就可以超過2.5%的增額壽。

　　因分紅險(xiǎn)和保險(xiǎn)公司的投資水平緊緊綁定，因此篩選出投資數(shù)據(jù)更佳的保險(xiǎn)公司成為了銷售人員的必修課。

　　但今年分紅險(xiǎn)低迷的實(shí)現(xiàn)率令不少從業(yè)人員感到銷售壓力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，50家保險(xiǎn)公司公布了1879款分紅保險(xiǎn)紅利實(shí)現(xiàn)率中，絕大多數(shù)產(chǎn)品紅利實(shí)現(xiàn)率不到100%，僅9家公司旗下部分產(chǎn)品紅利實(shí)現(xiàn)率達(dá)到或超過100%，最低紅利實(shí)現(xiàn)率為0%。

　　“與其費(fèi)盡心思靠過往數(shù)據(jù)選公司，不如選個(gè)傭金高的賣，畢竟分紅險(xiǎn)表現(xiàn)究竟如何在十年后才能知曉?！庇袖N售人員在社交媒體上如此“吐槽”。

　　在過去分紅險(xiǎn)的發(fā)展高潮中，確實(shí)亂象頻出，誤導(dǎo)銷售的情況高發(fā)。

　　近年來，監(jiān)管方面多次出臺(tái)文件規(guī)范分紅險(xiǎn)銷售，明確禁止提供虛假產(chǎn)品信息；規(guī)定人身保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)以及辦理保險(xiǎn)銷售業(yè)務(wù)的人員，禁止將保險(xiǎn)產(chǎn)品的不確定利益承諾保證收益，禁止使用保險(xiǎn)產(chǎn)品的分紅率、結(jié)算利率等指標(biāo)，與銀行存款利率、國債利率等其他金融產(chǎn)品收益率進(jìn)行簡單對(duì)比等銷售誤導(dǎo)行為。

　　對(duì)于消費(fèi)者而言，則應(yīng)理解紅利實(shí)現(xiàn)率是浮動(dòng)的，過去和當(dāng)前的紅利實(shí)現(xiàn)率不代表未來的預(yù)期。在選擇時(shí)，消費(fèi)者不僅要關(guān)注保險(xiǎn)公司的背景實(shí)力、資產(chǎn)規(guī)模、償付能力、歷史紅利實(shí)現(xiàn)率，還要關(guān)注保險(xiǎn)公司投資收益率等方面數(shù)據(jù)，綜合多方面去選擇合適的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　除了銷售人員忙于充實(shí)自己的知識(shí)庫，各大險(xiǎn)企也在提高分紅險(xiǎn)供應(yīng)。

　　中國平安副總經(jīng)理付欣表示：“預(yù)估未來的分紅險(xiǎn)會(huì)替代傳統(tǒng)險(xiǎn)產(chǎn)品成為新的主力產(chǎn)品，占比可能會(huì)超過50%。”

　　中國太平在其中期業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示，后續(xù)將對(duì)分支機(jī)構(gòu)疊加分紅險(xiǎn)的考核，預(yù)計(jì)后面四個(gè)月分紅險(xiǎn)占比會(huì)有很大的提升，預(yù)計(jì)明年分紅險(xiǎn)占比應(yīng)該在50%以上。太平人壽總經(jīng)理程永紅表示，在接下來對(duì)銀保渠道會(huì)進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，全面聚焦5年期以上長繳類別分紅險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)。

　　新華保險(xiǎn)副總裁、總精算師龔興峰表示，一方面要做優(yōu)傳統(tǒng)險(xiǎn)，另一方面要在分紅險(xiǎn)進(jìn)行發(fā)力，推出更多的分紅險(xiǎn)來滿足客戶對(duì)于保障和儲(chǔ)蓄以及整個(gè)資產(chǎn)傳承多方面的需要，從而使得分紅險(xiǎn)與傳統(tǒng)險(xiǎn)有一個(gè)均衡發(fā)展，也希望通過分紅險(xiǎn)的發(fā)展來進(jìn)一步帶來新的增長動(dòng)力和增長的紅利。